上次在文章[color=var(--weui-LINK)]，我承諾大家好好解讀一下中央經濟公眾會議。（忘記的伙伴，可以點擊上個鏈接查看） 這次讓我們好好談談最近的中央經濟會議，并著重談一下房地產市場（以下的解讀僅代表個人理解）
01
先立后破
政治局會議中最重要的關鍵詞是先立后破。 那么立的是什么呢？是高質量的經濟發展，特別是宏觀一致性的高質量發展，將其奉為新時代的重要原則。 回顧自改革開放以來的數十年，一直有一個主旋律——“發展才是硬道理”。如今，我們在“發展”二字前加上了“新時代”和“高質量”。 因此，經濟工作的重點在于確立高質量發展的方向。例如，建設現代化產業體系，突破高精尖技術領域的局限。更直白地說，那些技術上的難題將成為首要任務之一。 02
蛋糕分配
第二個點是關于資源分配，嚴謹的措辭應該更客觀地討論蛋糕分配的問題。 在此次會議中，特別提到了加強經濟宣傳和輿論引導。因此，措辭要更為嚴謹，不應直接稱之為資源分配，而是應該思考為何使用“蛋糕分配”這個詞。 過去的基調是“發展才是硬道理”。在當時的背景下，有一句口號是“不管黑貓還是白貓，能抓到老鼠的就是好貓”。那個時候的市場是一片空白，只要你愿意行動、愿意去抓老鼠，就意味著你在擴大經濟這個蛋糕。 但現在的情況是，我們的經濟增速正在放緩。特別是自2008年以來，我國的經濟增長已從兩位數進入了一位數的新常態。這一方面是因為經濟總量在不斷增大，基數越大，每增長一個百分點就越困難。另一方面，全球經濟也在放緩。 因此，如今要擴大經濟蛋糕已不像過去那樣容易。所以，現在的問題是如何在這個固定的經濟蛋糕上進行分配。 哪些領域能夠更多地增長？高精尖技術、人工智能、算力等領域，以及數字經濟都會獲得更多資源的傾斜。 總的來說，過去是不管你是什么貓，只要你抓到老鼠就是好貓；而現在則要求你是貓族中的高質量品種才能被視為好貓。這其中涉及到大國競爭的問題。 客觀地說，誰都不想被別人限制。但可以肯定的是，領先他人需要真本事，不能僅僅憑一句“遙遙領先”就能成事。 任正非在接受媒體采訪時曾幽默地說：“你領先美國哪里了？是在麻婆豆腐呢？還是魚香肉絲呢？” 03
房地產領域
第三點，在房地產領域，這次會議明確將所有與房地產相關的內容歸類為防范化解風險。 高度依賴房地產的時代已經一去不復返?，F在只要求房地產不要制造麻煩，不期待其他。我們要告別的是過去商品房獨大的時代。 過去的房地產主要以商品房為主，保障房只是點綴。未來將分割這兩個市場，走向商品房和保障房雙軌制的時代，以保障房作為底線。同時，商品房將真正回歸市場，不會被過度干預。過去對商品房的政策調控將轉移到保障房上。 未來的商品房將不再受到過多干預，任由富裕階層操控，只要我能推動保障房的建設。 在此之前，商品房市場最重要的是不要出現問題，雖然不會完全放任，但你要期待它回到過去的輝煌時刻是不現實的。最終目標是讓保障房成為主流，商品房為輔助。 此次將房地產歸類為風險防范已經十分明確。因此，那些認為房地產行業會再次繁榮、房價會再次飆漲的說法只能是一邊妄想。 我無法確定房地產何時能再次崛起，但我可以確定在可預見的未來它難以如愿。 相反，商品房市場可能會迎來一段下行。為什么這么說？ 首先，最近高層出臺的文件表現出對房地產的冷淡態度，與之前高調的態度截然不同，這已經體現在政策端。 其次，市場表現相對冷清。比如，最近公布的十一月社會融資數據顯示，新增人民幣貸款為1.09萬億元，低于預期的1.21萬億元。再看看居民貸款購房的熱度，十一月新增的長期貸款只有2280億，比十月少1470億。 雖然處于金九銀十，但和去年同期相比，這份數據顯得乏力。對比2022年同期新增的長期貸款2103億，還記得去年這時還在疫情風控下。不管怎么看，人們購房的熱情都呈現低迷狀態。 當前的房地產企業狀態不佳，時常爆雷或出問題，現在的房企都是你瞅我，我瞅你，看誰會先出事。 最近有人問我現在是否適合購房？我的建議是，如果沒有迫切需求，比如結婚，而結婚必須要有房子的話，或許可以再等等。
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發表于 2023-12-27 14:33:14